与客户竞争，最为致命。
　　尽管保险业务一直被诟病，但中国平安在金融科技领域，可谓赚够了吆喝。
　　2018 年 12 月 29 日，平安董事长兼 CEO 马明哲 在一篇元旦致辞中，将平安 logo 由「保险、银行、投资」改为「金融、科技」。
　　其实，早在 2013 年，马明哲就提出「科技引领金融」战略。
　　并在 2012 年成立陆金所，打造出平安第一家金融科技独角兽。此后，平安又相继孵化出「平安好医生、平安医保科技和金融壹账通」三只独角兽。
　　中国平安也被称为独角兽孵化器。
　　2018 年 5 月，平安好医生在港上市，退出独角兽行列。
　　近日，据 IPO 早知道消息，金融壹账通也将最快于今年 6 月向港交所递交上市申请，拟筹资 10 亿美元，目标估值 80 亿美元，最早 9 月挂牌。
　　此前，陆金所也一直有传言称将赴港上市，但最终不了了之。
　　金融壹账通成立于 2015 年 12 月，前身为深圳平安金融科技咨询有限公司。通过平安金融云为金融机构提供风控、运营等技术支持，和产品营销解决方案。
　　目前，金融壹账通主要为中小银行及非银机构提供技术支持。已经为 600 多家银行、70 多家保险公司、2600 余家非银机构提供服务。
　　在完成由日本知名综合网络金融集团 SBI 和软银领投的 A 轮融资后，金融壹账通估值达到 75 亿美元，跻身国内金融科技独角兽第 8 名。
　　作为一家独角兽公司，金融壹账通看似市场前景广阔，实则竞争压力明显。
　　面对互联网金融对传统金融的冲击，银行、信托、基金等大量传统金融机构需要借助科技创新，实现转型升级。
　　但这些金融机构大多缺乏技术创新能力，而且在金融科技领域的战略定位、用户场景搭建，及市场营销等问题上也不够清晰。
　　市场需求可见一斑，而且市场规模也在逐年增长。
　　根据易观数据，2018 年国内金融科技市场规模为 115 万亿元，预计到 2020 年将超过 157 万亿元。
　　于是，像金融壹账通这类专为银行等机构服务的金融科技公司应运而生。其业务范围主要涉及两方面：
　　一是基于自家云平台，或借助其他云服务平台（如阿里云、腾讯云等）为金融机构提供底层技术支持。帮助构建智能风控系统、安全防护系统、业务管理系统、移动 App 等。
　　二是为金融机构提供提供策略支持，战略规划，和应用场景搭建。
　　但随着 BAT 等巨头科技公司的加入，以及银行等金融机构内部成立的金融科技子公司，让行业竞争愈发激烈。
　　尤其是银行设立的金融科技子公司，对金融壹账通这类第三方金融科技公司的冲击更大。
　　目前，已经有招行、建行、兴业银行、民生银行和光大银行 5 家股份制银行成立了金融科技子公司。
　　这些子公司一方面为自家银行提供金融科技服务，另一方面也在开拓市场，为其他金融机构提供服务。
　　从业务模式来看，它们跟金融壹账通区别不大，客户范围也大致相同，以银行和其他非银机构为主。
　　这意味着，金融壹账通未来的竞争压力将从其他金融科技公司，转向目标客户内部。
　　金融机构向来注重核心数据保密，而进行金融科技转型势必涉及到一些关键领域。因此，跟第三方公司的合作往往比较保守，业务范围也存在一些局限。
　　但对于银行成立的金融科技子公司，它们则会开放很多，毕竟都是一家人。
　　因此，未来随着更多银行，及其他金融机构设立金融科技子公司，金融壹账通的市场份额将进一步压缩，盈利空间也会缩窄。
　　好在目前银行系金融科技公司不多，而且市场需求强烈。但长期来看，金融壹账通面临的竞争压力不小。
 

（江瀚视野观察）