在美联储可能很快启动QE退出的大背景下,美国债券基金本月以来遭遇“大失血”。在美注册的债券共同基金和债券交易所交易基金(ETF)本月已遭赎回303亿美元,业内人士指出,今年可能成为2004年以来债券及基金净赎回规模最大的一年。
据基金跟踪研究机构TrimTabs的数据,本月截至19日,美国注册的债券基金的赎回金额已创下纪录第三高,仅次于6月份的691亿美元和2008年10月的420亿美元。
债券基金今年迄今共遭遇40亿美元的赎回,可能成为自2004年以来、债券基金赎回额最大的一年。2004年债券基金遭遇赎回70亿美元。
从2009年至2012年间,债券共同基金和债券ETF吸引的资金流入共计1.2万亿美元。然而,固定收益市场亏损的前景以及利率上升,促使投资人退出债券交易。
据美银美林编制的债券指数,美元计价的企业和政府债券今年迄今已下跌3.4%,是1981年可比期限以来的最大跌幅。投资者赎回已令一些业界最知名的债券基金经理遭受重创,其中就包括大名鼎鼎的太平洋(行情 股吧 买卖点)投资管理公司明星基金经理格罗斯以及双线资本的杰弗里·冈德拉克。
TrimTabs的分析师在报告中指出:资金流出债券基金,标志着全球债券市场出现资金大挪移,债券盛宴散场后形成的“亏损-赎回”恶性循环,可能越来越严重。
今年5月22日,美联储主席伯南克首次发出了可能在年内启动QE退出的信号。自那以来,投资人开始陆续撤离债市。上周,美国10年期国债收益率一度突破2.9%,创下至少两年来新高。
“在经过了30年债券牛市的滋养后,许多债市投资人可能无法理解当前的风险,在他们看来,债市从来都是”安全资产“。”TrimTabs的分析师指出。“不过现在,血淋淋的亏损似乎开始让他们做出了快速反应。”
据报道,7月份,客户从格罗斯的PIMCO公司撤资74亿美元左右。今年迄今,格罗斯管理的总回报基金累计下跌了3.6%,跑输了近七成的同业。而洛杉矶的双线资本7月份则遭遇6.31亿美元的赎回。