报告期内公司业绩同比增长487.2%,EPS0.84元。毛利率大幅提升,费用率下降。销量同比增长5.4%,盈利水平显著提升。
盈利预测与投资建议:上半年中南区域承接2017年四季度以来的良好景气度,供求边际改善水泥价格表现历史最优。量价齐升叠加成本费用管控优,公司业绩的价格弹性充分释放。8月底淡旺季切换沿江熟料价格两次上涨,预计区域高景气延续,维持公司2018-2020年EPS1.90、2.05、2.14元的盈利预测,目标价15.20元对应公司2018年8倍PE水平,维持“买入”评级。
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